温蒂已长大成人，拥有了两个可爱的孩子——简和丹尼。然而，她的生活并不如意，丈夫冷淡疏远，孩子也被寄宿学校接走。圣诞节前夕，温蒂的女儿简在睡梦中被绑架，带到了梦不落帝国。 梦不落帝国是一个神奇的地方，所有孩提时代的梦想都能成真。但帝国的统治者胡克船长却是一个残暴的恶棍，他将孩子们的快乐和童真当作自己的玩具。温蒂得知简被绑架后，不顾一切地闯入了帝国。 在帝国中，温蒂遇到了老朋友小飞侠彼得潘和他的伙伴们...